各人AI行将迎来重磅期间。
2月26日好意思股盘后，英伟达将公布2024年四季度财报，摩根士丹利揣度，第四季度收入为410亿好意思元，略低于市集预期的420亿好意思元，市集广宽揣度营收增长率将大幅放缓至73%。
有分析东谈主士告诫称，行为各人“AI总龙头”，英伟达的这份财报或将对各人AI行业产生关键影响，一朝公布意想事迹或指引不足预期可能会激发AI行业滚动，以至可能激发好意思股市集漂泊。
值得在意的是，在英伟达财报露馅前夜，好意思股市集已是杯影蛇弓，狰狞指数VIX周五大幅飙升，好意思股三大指数全线重挫。对冲基金大佬、亿万财主投资者史蒂夫.科恩在最新的言语中示意，揣度本年下半年好意思国经济增长将从2.5%放缓至1.5%，好意思股将出现回调。
英伟达重磅来袭
下周，各人科技圈的焦点将是各人“AI总龙头”——英伟达的财报。
2月26日好意思股盘后，英伟达将公布2024年四季度财报，还将给出下一季度的事迹指引。摩根士丹利揣度，第四季度收入为410亿好意思元，略低于市集共鸣和买方预期的420亿好意思元，市集广宽揣度营收增长率将大幅放缓至73%。
这一预期增速与2023年和2024年的高速增长比拟彰着下落，英伟达在2023岁首次因AI飞腾完了爆发式增长，营收执续攀升，并不断超出市集预期。
分析东谈主士指出，本次财报眷注点包括：AI数据中心收入增长情况、Blackwell GB200延长情况，英伟达芯片的过渡情况，以及对AI附近部署的观念。
现在各人AI芯片需求执续矫健，但与前几个季度比拟，英伟达的事迹远景变得愈加复杂，要道在于英伟达的事迹指引是否与市集预期相符。
其中，市集尤为眷注AI数据中心的收入增长，英伟达的顶级客户们(超大界限数据中心)齐擢升了对AI的开销预期，预示英伟达AI数据中心收入将执续增长。
同期，刻下季度英伟达正濒临重磅居品过渡(从Hopper到Blackwell)，居品过渡和供应链问题可能影响英伟达的事迹。
毛利率方面，华尔街分析师揣度，跟着由于成本更高且良率更低的Blackwell系列出货量的增多，本季度英伟达毛利率环比上一季度会可能会出现小幅下滑。
此外，对于市集挂牵Blackwell GB200的延长亦然市集眷注点，尽管大多数投资者知情，但延长会影响下贱系统拼装供应链。现在来看，需乞降收入增长依然矫健。
据wccftech报谈，因GB200的“供应链问题”还在执续，汇丰银行的分析师Frank Lee近日将英伟达在2026财年的NVL机架式做事器出货量预测从3.5万台下调至3万台，并将英伟达的谋略股价从185好意思元下调至175好意思元，督察“买入”的评级。
影响多大？
好意思东时候2月21日，英伟达遭逢了一波抛售，放置当日收盘，股价大跌超4%，最新总市值报3.29万亿好意思元。
摩根士丹利揣度，要是英伟达的收入高于预期，其股价可能会高涨3%—15%，要是财报不足预期或将有5%—10%的下行风险。
畴前，英伟达一直是标普500指数中最热切的股票，自ChatGPT问世以来，AI往复一直主导着好意思股市集的涨跌趋势，英伟达的矫健进展也执续鼓舞标普500指数的高涨。
站在刻下时点，好意思股市集的广度启动扩大。据Yahoo Finance分析师Jared Blikre的分析，本年以来，英伟达对标普500指数涨幅的孝敬率约为5%，远低于2024年的20%。
尽管市集神志发生变化，但英伟达行为各人市值第二的公司，其财报将对各人AI行业产生关键影响，包括台积电、SK海力士、阿斯麦等芯片巨头。
Fundstrat的Mark Newton示意，“英伟达依然热切，咱们从Meta、Amazon和Alphabet的电话会议中了解到，他们齐提到了英伟达，示意他们正在进行大齐老本开销，况且有大齐资金流向英伟达。因此市集对英伟达的需求仍然特地高。”
财经作家Damir Tokic针对英伟达后市瞻望发表著述，以为届时该公司论述公布时或因事迹指引欠安而点破东谈主工智能泡沫。
Damir Tokic揣度英伟达这次盈利和营收也会超出预期，但超出幅度可能较前几个季度有所收缩。
超等大佬告诫
在英伟达财报露馅前夜，好意思股市集已是杯影蛇弓，狰狞指数VIX周五大幅飙升，最终收涨16.28%，报18.21。
今日，好意思国公布的破钞者信心、房地产和管行状数据均进展欠安，市集对好意思国经济远景和通胀粘性感到慌张不安。其中，标普500指数出现本年以来最大单日跌幅，跌幅达1.7%；谈指亦大跌1.69%，亦然本年以来最大单日跌幅；纳指大跌2.2%。
在此之前，大摩、高盛纷繁发出告诫：好意思股近期或将发生回调。
对冲基金大佬、亿万财主投资者史蒂夫.科恩(Steve Cohen)周五对好意思国经济抒发了负面观念，而且示意加大了看空押注。他以为，惩办性关税、外侨国法以及由所谓的“政府成果部(DOGE)”主导的联邦开销削减，将对好意思国经济产生不利影响。
他揣度，本年下半年好意思国经济增长将从2.5%放缓至1.5%，好意思股也将出现回调。
掌管对冲基金Point72的科恩示意，自特朗普履行激进的商业策略以来，这是他初次转向看空态度，因为这可能会加重通胀压力并镌汰破钞者开销。同期，特朗普对外侨的闭塞态度可能会导致劳能源供应受限，进而影响经济增长。
科恩还症结了马斯克引导下的削减成本举措，以为这些要领只会进一步毁伤经济。马斯克曾示意，他的谋略是削减2万亿好意思元的联邦开销。
科恩指出，“鉴于刻下宏不雅经济的不笃定性，股市可能会出现回调。刻下市集神志正在发生一定进度的变化。这种情况可能只会执续一年傍边九游会j9官网登录入口，但较着，咱们仍是渡过了最好盈利阶段，因此市集出现大幅诊疗也不会让我感到骇怪。不外，我并不以为这会是不幸性的。”